توانایی مدیر – روش های مختلفی برای بررسی توانایی مدیر وجود دارد. در این تحقیق با بهره گرفتن از ROA (بازده دارایی تعدیل شده توسط صنعت) و از طریق میانگین هندسی سود عملیاتی بر روی جمع دارایی ها طی سه سال گذشته، توانایی مدیر محاسبه می شود.

دقت پیش‌بینی سود توسط مدیران – پیش‌بینی های سود هر سهم در سرمایه گذاری ها از اهمیت ویژه ای برخوردار است. اهمیت این پیش‌بینی به میزان انحرافی بستگی دارد که با واقعیت دارد. هر چه میزان این انحراف کمتر باشد، پیش‌بینی از دقت بیشتری برخوردار است.تنوع منابع پیش‌بینی سود سبب توجه به دقت در پیش‌بینی سود می شود. منبعی که به درصداشتباه کمتری بیانجامد یعنی پیش‌بینی به واقعیت نزدیک باشد، مطمئن تر خواهد بود. در دنیا تحقیقات زیادی به مقایسه دقت پیش‌بینی سود توسط مدیران با مدل های سری زمانی یا پیش‌بینی سود توسط تحلیلگران با مدل های سری زمانی یا مقایسه هر سه مدل با هم پرداخته است. در ایران سرمایه گذاران یا از پیش‌بینی مدیران استفاده می‌کنند یا اینکه خود راسا” اقدام به پیش‌بینی سود می نمایند( مشایخ و شاهرخی، ۱۳۸۶).

دفعات پیش‌بینی سود – این متغیر به تعداد دفعاتی که سود هر سال توسط مدیر پیش‌بینی می شود، اشاره دارد.برخی بر این باورند که شرکت‌های با اخبار بد، تمایل بیشتری به افشای مکرر نسبت به شرکت های با اخبار خوب دارند.برخی نیز می‌گویند شرکت‌ها افشارا در طول دوره افزایش پیگیری (تأیید) سودآوری در مقایسه با یک دوره قبل از افزایش، افزایش می‌دهند( به عنوان مثال، اخبار خوب).

۱-۸- ساختار پایان نامه

در فصل اول ضمن ذکر مقدمه ای بر موضوع تحقیق، به بیان مسئله و اهداف پژوهش پرداخته و پس از آن اهمیت و ضرورت انجام تحقیق و فرضیه های آن بیان شد. در خاتمه نیز به تعریف واژگان تحقیق پرداختیم. با توجه به ساختار کلی، در فصل دوم، مبانی نظری تحقیق و پیشینه مطالعات انجام شده در این حوزه از پژوهش تشریح شده است. در فصل سوم روش شناسی تحقیق را بررسی نموده و سپس در فصل چهارم به تجزیه و تحلیل داده ها می پردازیم. در نهایت فصل پنجم، نتایج بحث و بررسی هارا پیرامون موضوع تحقیق عنوان می‌کند.

فصل دوم

ادبیات، مبانی نظری و پیشینه

تحقیق

۲-۱- مقدمه

سود یکی از اقلام مهم و اصلی صورت های مالی است که توجه استفاده کنندگان صورت های مالی را به خود

جلب می‌کند. سرمایه گذاران ، اعتبار دهندگان ، مدیران ، کارکنان شرکت ، تحلیل گران ، دولت و دیگر استفاده

کنندگان صورت های مالی از سود به عنوان مبنایی جهت اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری ، اعطای وام ، سیاست پرداخت سود ، ارزیابی شرکت ها ، محاسبه مالیات و سایر تصمیمات مربوط به شرکت استفاده می‌کنند.

یکی از اهداف عام حسابداری تهیه اطلاعات سودمند برای پیش‌بینی رویدادهای اقتصادی است. در این میان پیش‌بینی سود از اهمیت زیادی برخوردار بوده است ، زیرا از متغیر های مؤثر بر قضاوت ها و تصمیم گیری های استفاده کنندگان و عامل مهمی در کارایی بازار سرمایه به حساب می‌آید.

پیش‌بینی سود یکی از محورهای اصلی پژوهش های حسابداری است و برای انجام آن به روش های مختلف و اطلاعات متنوع متوسل می‌شوند. روش های مختلف برای این پیش‌بینی شامل پیش‌بینی توسط مدیران ، تحلیل گران یا استفاده از سری های زمانی می‌باشد. پیش‌بینی به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا فرایند تصمیم

گیری خود را بهبود بخشند و خطر تصمیم های خود را کاهش دهند.

موضوع تحقیق، بررسی ارتباط بین توانایی مدیریت و پیش‌بینی سود توسط مدیران می‌باشد. در فصل حاضر مبانی نظری و پیشینه تحقیق تدوین و ارائه شده است. این فصل به دو بخش کلی تفکیک می شود. در بخش اول ، ادبیات مرتبط با موضوع تحقیق با توجه به دانش موجود در رشته حسابداری و رشته مدیریت ارائه شده است و در بخش دوم ، تحقیقات انجام شده قبلی که به طور مستقیم یا غیر مستقیم با موضوع تحقیق مرتبط می

باشند ، بررسی شده است.

۲-۲- مبانی نظری تحقیق

۲-۲-۱- اهداف حسابداری و گزارشگری مالی

گزارش های مالی اساساً برای سرمایه گذاران و اعتباردهندگان تهیه و ارائه می شود. مثلاً نظر هیئت تدوین استانداردهای حسابداری مالی ایران این است که :

هدف کلی گزارشگری مالی فراهم آوردن اطلاعاتی است که آثار مالی معاملات ، عملیات و رویدادهای مالی مؤثر بر وضعیت مالی و نتایج عملیات یک واحد انتفاعی را بیان و از این طریق سرمایه گذاران ، اعطاکنندگان تسهیلات مالی و سایر استفاده کنندگان برون سازمانی را در قضاوت و تصمیم گیری نسبت به امور یک واحد انتفاعی یاری دهد.

اما افشای اطلاعات مالی برای دریافت کنندگان ثانویه گزارش های مالی نظیر کارکنان ، مشتریان عمده ، نهادهای دولتی و جامعه نیز مدنظر قرار گرفته است. یکی از دلایل عدم تأکید بر نیازهای اطلاعاتی ‌گروه‌های ثانویه ، نداشتن اطلاعات کافی از ماهیت تصمیمات آنان است. در حالی که الگوهای تصمیم گیری سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان نسبتاً روشن و به خوبی تعریف شده است ( شباهنگ ۱۳۸۲ ) .

۲-۲-۲- چارچوب پیش‌بینی سود توسط مدیران

کینگ و همکاران(۱۹۹۰)پیش‌بینی سود توسط مدیریت را افشای اختیاری سود پیش‌بینی شده توسط مدیران قبل از تاریخ گزارشگری مورد انتظار معرفی کرده‌اند. اصطلاح راهنمای سودآوری هم در مطبوعات عمومی (زاکر من ۲۰۰۵) و هم در ادبیات علمی )آتیاس و همکاران، ۲۰۰۵و هوتون،۲۰۰۵ ( ، اغلب مترادف با پیش‌بینی

سود استفاده می شود. اگرچه پیش‌بینی های صورت گرفته ‌در مورد سود ، قبل از اعلام سود سه ماهه و سالانه

منتشر می‌شوند ، گاهی اوقات نیز پس از اتمام دوره حسابداری اما قبل از اعلام سود بیان می‌گردند. پیش‌بینی

های اخیر اشاره به پیش اطلاعیه های درآمد دارند. هنگامی که پیش‌بینی مدیر کسری قابل ملاحظه ای نسبت به

سود مورد انتظار منعکس می‌کند ، این موضوع اخطار )هشدار( سودآوری نامیده می شود. )کازنیک و لو۱۹۹۵).

۲-۲-۲-۱- سوابق پیش‌بینی^[۱]

سوابق را در دو گروه عمده قرار می‌دهیم : الف- محیط پیش‌بینی : که ترکیبی از محیط نظام مند و قانونی و نیز ترکیبی از محیط تحلیل گر و سرمایه گذار می‌باشد. ب- ویژگی های پیش‌بینی کننده که شامل عدم تقارن

اطلاعاتی ، تعهدات صورت گرفته جهت افشا ،خطر اقامه ی دعوی ، انگیزه های مدیریتی ، رفتار پیش‌بینی گذشته و هزینه های مالکانه می‌باشد. شرکت هایی که اغلب کنترل خیلی کم بر سوابق دقیق در کوتاه مدت دارند و یا حتی کنترلی در این امر ندارند ، می‌توانند در بلند مدت بعضی از این سوابق را تحت تأثیر قرار دهند. به عنوان مثال ، دقت پیش‌بینی های صورت گرفته در گذشته توسط شرکت ، یک سابقه محسوب می‌گردد. اعتبار دقت معمولاً در زمان طولانی تحقق می‌یابد و به طور معمول نه خیلی سریع قابل تغییر می‌باشد.

۲-۲-۲-۱-۱- محیط پیش‌بینی^[۲]